(Adnkronos) –
\nCr\u00e9dit Agricole ha proposto a Banco Bpm di avviare una negoziazione relativa a una fusione tra Banco Bpm e Cr\u00e9dit Agricole Italia. Come anticipato sabato da AdnKronos, l’accelerazione c’\u00e8 stata: la proposta di fusione amichevole tra il Banco e Credit Agricole Italia \u00e8 arrivata. \u00a0<\/p>\n
Cr\u00e9dit Agricole ha formalmente proposto all’istituto di Piazza Meda di avviare una negoziazione per la creazione di un nuovo gruppo bancario attraverso l’integrazione di Banco Bpm e Cr\u00e9dit Agricole Italia. L’ipotesi di fusione inversa, pi\u00f9 cara ai francesi, alla fine non ha prevalso. Secondo quanto risulta ad AdnKronos, il tempismo dell’operazione si spiega con la necessit\u00e0 di evitare che il Banco possa diventare preda di altri istituti. Per ora il Banco, contattato da Adnkronos, non commenta ma sottolinea di aver avuto “ricezione della proposta”. Secondo quanto risulta all’agenzia di stampa, ci saranno evoluzioni anche gi\u00e0 in giornata.\u00a0<\/p>\n
Secondo i dettagli dell’operazione Cr\u00e9dit Agricole salirebbe al 45% del capitale del nuovo gruppo, mentre agli azionisti di Banco Bpm verrebbe riconosciuto un premio del 20% attraverso il rapporto di concambio. Il riconoscimento del premio, spiegano all’AdnKronos fonti finanziarie, era una dei problemi che la fusione inversa avrebbe posto.\u00a0<\/p>\n
Prevista inoltre una cedola straordinaria da un miliardo di euro a favore dei soci di Banco Bpm. L’operazione onsentirebbe anche di realizzare sinergie per circa 800 milioni di euro. Il passaggio assembleare del voto dei soci di Banco Bpm sarebbe inoltre funzionale a evitare il lancio di un’offerta pubblica di acquisto.La proposta, di natura amichevole, viene presentata da Cr\u00e9dit Agricole come la naturale evoluzione della partnership di lungo periodo tra i due gruppi e della reciproca conoscenza maturata nel corso degli anni.\u00a0<\/p>\n
Il progetto strategico punta a dare vita al terzo gruppo bancario italiano, con circa 6,5 milioni di clienti e una rete di oltre 2.300 filiali. Un nuovo operatore capace di coniugare la forte presenza territoriale dei due istituti con la solidit\u00e0 finanziaria e le competenze del gruppo francese.\u00a0<\/p>\n
Alla base dell’iniziativa, sottolinea Cr\u00e9dit Agricole, c’\u00e8 una visione industriale e imprenditoriale di lungo periodo: unire due realt\u00e0 profondamente radicate nel mercato italiano per creare un nuovo campione nazionale, aprire una nuova fase di sviluppo e ampliare le prospettive di crescita.\u00a0<\/p>\n
Il progetto prevede la salvaguardia dell’identit\u00e0 e dell’autonomia operativa della societ\u00e0 risultante dalla fusione, con un assetto di governance equilibrato. Il consiglio di amministrazione continuerebbe a essere composto in maggioranza da amministratori indipendenti, mentre l’attuale amministratore delegato di Banco Bpm, Giuseppe Castagna, verrebbe confermato alla guida della nuova realt\u00e0. Un dato, spiegano le stesse fonti ad AdnKronos, che evidenzia l’intenzione di procedere in modo amichevole, poco traumatico e in sostanziale continuit\u00e0.\u00a0<\/p>\n
Per l\u2019economia italiana e le comunit\u00e0 locali, questo nuovo campione nazionale contribuirebbe a rafforzare la solidit\u00e0 e la competitivit\u00e0 del settore bancario italiano. La sua solidit\u00e0 finanziaria e la vicinanza ai territori gli consentirebbero di fornire un maggiore sostegno all\u2019economia reale \u2013 in particolare alle piccole e medie imprese (PMI) e alle aziende di medie dimensioni \u2013 e di aumentare i propri investimenti a sostegno delle comunit\u00e0 locali. Per gli azionisti di Banco BPM, la proposta prevede un rapporto di cambio che riflette un premio del 20%2, oltre al pagamento di un dividendo straordinario di Euro 1 miliardo agli attuali azionisti di Banco BPM. Le sinergie attese sono stimate in Euro 800 milioni3 all\u2019anno. La potenziale operazione comporterebbe un aumento stimato di circa il 24%4 dell\u2019utile per azione di Banco Bpm nel 2027, grazie al premio offerto e alle significative sinergie. In conseguenza del proprio apporto, Cr\u00e9dit Agricole incrementerebbe la propria partecipazione dall\u2019attuale 29,6% del capitale di Banco BPM a circa il 45% del capitale della societ\u00e0 risultante dalla fusione. \u00a0<\/p>\n
La potenziale operazione sarebbe condizionata, inter alia, a: l\u2019approvazione dell\u2019assemblea straordinaria degli azionisti di Banco Bpm, con le maggioranze richieste per poter beneficiare del c.d. \u201cwhitewash\u201d5 (esentando cos\u00ec Cr\u00e9dit Agricole S.A. dall\u2019obbligo di promuovere un\u2019offerta pubblica di acquisto obbligatoria) e l\u2019ottenimento delle autorizzazioni usuali per questa tipologia di operazioni (ivi incluse le autorizzazioni da parte di Bce nonch\u00e9 secondo la disciplina \u201cgolden power\u201d italiana). L\u2019operazione proposta a Banco Bpm potrebbe essere perfezionata nella seconda met\u00e0 del 2027. Sia per gli azionisti di Banco Bpm che per quelli di Cr\u00e9dit Agricole, la potenziale operazione offrirebbe un potenziale di creazione di valore a lungo termine, grazie a una maggiore dimensione, a un mix di attivit\u00e0 pi\u00f9 diversificato e a una maggiore resilienza. La proposta ha un obiettivo semplice: unire i punti di forza complementari di Banco BPM e Cr\u00e9dit Agricole Italia per costruire, insieme, un gruppo bancario e finanziario italiano pi\u00f9 forte, pi\u00f9 diversificato e pi\u00f9 innovativo, che coniughi vicinanza e solidit\u00e0, identit\u00e0 italiana e dimensione europea, radicamento col territorio e capacit\u00e0 di investimento.\u00a0<\/p>\n
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